IPO da Aeroflex Industries: tudo o que você precisa saber

A Aeroflex Industries Ltd. realizará sua oferta pública inicial entre 22 e 24 de agosto.

O fabricante de mangueiras de aço inoxidável terá um tamanho de emissão de IPO de Rs 351 crore. Consiste em uma nova emissão de Rs 162 milhões e uma oferta de venda de Rs 189 milhões pelo grupo promotor, a uma faixa de preço de Rs 102-108 cada.

As ações da subsidiária Sat Industries Ltd. serão listadas na BSE e na NSE em 1º de setembro.

Abertura da edição: 22 de agosto.

A edição encerra: 24 de agosto.

Tamanho total da emissão: Rs 351 milhões.

Valor nominal: Rs 2 por ação.

Tamanho da nova edição: Rs 162 crore.

Ações para nova emissão: 1,5 crore.

Tamanho da oferta para venda: Rs 189 crore.

Ações à venda: 1,75 crore.

Faixa de preço: Rs 102 a Rs 108 por ação.

Tamanho do lote: 130 ações e seus múltiplos.

Data de listagem: 1º de setembro.

Listagem: BSE e NSE.

Os promotores, incluindo a Sat Industries, diluíram a sua participação de 98,7% para 91,1% desde maio. Em 15 de maio, a Sat Industries vendeu uma participação de 4,05% para o grande investidor Ashish Kacholia e Bengal Finance and Investment Pvt. por Rs 40,6 milhões.

Em 13 de junho, a Sat Industries vendeu uma participação de 3,55% por Rs 35,6 crore para Carnelian Structural Fund, Rosy Blue India Pvt., VPK Global Ventures Fund, Samedh Trinity Partners e investidores famosos Shyam Agarwal, Mitul Prafulbhai Mehta e Rajnik Savaliya.

O valor de mercado da empresa na faixa de preço superior chegaria a Rs 1.396,7 milhões.

A Aeroflex Industries fabrica e fornece mangueiras flexíveis corrugadas de aço inoxidável (com e sem trançado), mangueiras de intertravamento de aço inoxidável, conjuntos de mangueiras e acessórios de extremidade relacionados, conhecidos coletivamente como soluções de fluxo flexível.

A empresa atende mais de 80 mercados de exportação, respondendo por 81% da receita de Rs 217,2 milhões no ano fiscal anterior. Os EUA são o maior mercado de exportação, constituindo 28% da receita no EF23 e 32% no EF22.

Os produtos são fornecidos para um amplo espectro de indústrias para o fluxo controlado de todas as formas de substâncias, incluindo ar, líquido e sólido. Os produtos da empresa são utilizados em indústrias da nova era, como mobilidade elétrica, robótica, aquecimento, ventilação e ar condicionado, semicondutores e aeroespacial, bem como em indústrias tradicionais como metalúrgica, siderúrgica e petroquímica.

A Aeroflex possui uma única fábrica em Navi Mumbai, com capacidade instalada de 11 milhões de metros por ano. A utilização da capacidade da empresa foi de 83,1% no EF23 e 90,4% no EF22.

A empresa é promovida pela Sat Industries, listada na BSE e na NSE. A Sah Polymers, outra subsidiária da Sat Industries, também foi listada em bolsa em janeiro, com o IPO sendo subscrito 17,46 vezes.

A empresa não possui pares listados na Índia. No entanto, globalmente, existem empresas cotadas que desenvolvem negócios semelhantes à Aeroflex, nomeadamente a Parker Hannifin Corp. nos EUA e a Senior PLC no Reino Unido.

Reembolso total ou parcial de empréstimos pendentes: Rs 32 milhões.

Requisitos de financiamento de capital de giro: Rs 84 milhões.

Aquisições inorgânicas não identificadas.

Fins societários gerais, não excedendo 25% do faturamento bruto da oferta.

As exportações da Aeroflex contribuem com mais de 80% da receita, das quais os EUA representaram 28% para o EF23.

A empresa não assina contratos de longo prazo com fornecedores de matérias-primas e depende da China para uma parcela significativa do fornecimento de matérias-primas.

A Aeroflex depende e continuará a depender de uma unidade fabril em Navi Mumbai, com capacidade instalada total de 11 milhões de metros. A utilização da capacidade na instalação foi de 83% no EF23.

A empresa necessita de uma quantidade significativa de capital de giro. Parte significativa do capital de giro é consumida em contas a receber e estoques.

A empresa não possui contratos de longo prazo com a maioria dos clientes e depende de pedidos de compra para entrega de seus produtos.

A empresa experimentou fluxos de caixa negativos no passado recente e poderá ter fluxos de caixa negativos no futuro.